О страховании жизни, как финансовом инструменте

Чем отличается накопительное страхование жизни от срочного?

     Составление плана собственной жизни – это для нас нечто новое. Все мы ходим, как говорят, "под Богом", и никто не может поручиться за собственную безопасность. Для того, чтобы человек из-за непредвиденных обстоятельств не попал в сложную финансовую ситуацию, и создано страхование жизни.

     Смысл его в том, что страховщик выплачивает возмещение застрахованному или его семье (наследникам), если он потерял трудоспособность в результате несчастного случая или погиб.
Условия выплаты страховки разные, все зависит от договора и вида страхования. И в этом контексте существенно различаются накопительное и срочное страхование.

Почти депозит

     Что такое накопительное страхование жизни? Если обобщить, то получается такая картина. Клиент заключает договор со страховой компанией на определенный срок и регулярно вносит платежи. По окончании срока договора, если с ним ничего не случается, он получает оговоренную сумму с процентами. Если же происходит несчастный случай, он получает деньги на лечение. Если он умирает, полную страховую сумму получает его семья.
     Срок такого страхования не ограничен. Можно застраховаться пожизненно, а можно в договоре оговорить, по достижении какого возраста клиент получает право на накопленные им деньги.
     Накопительное страхование напоминает банковский депозитный вклад с пополнением. Отличие в том, что деньги со счета можно забрать только когда окончится срок договора. Если же владелец умрет в период действия договора, то через полгода наследники вступят в права наследования и получат их. В любом случае, выгодоприобретателем (то есть человеком, который получает страховку) по накопительному страхованию остается сам страхователь.

Страховка в пользу семьи

     Срочное страхование – это страхование жизни на определенный срок. Когда страховым случаем по срочному страхованию жизни является только смерть застрахованного (от болезни или несчастного случая).
     Клиент платит очень небольшую сумму одноразово, либо в несколько приемов получает страховую защиту. От чего? От тяжелейшей материальной ситуации, в которой семья может оказаться в результате его смерти. Ведь если речь идет о потере кормильца, на семью ложатся не только расходы по похоронам – надо еще обеспечить средства к существованию. Получив страховку, семья сможет продержаться на плаву какое-то время.
     При жизни получить часть страховки можно лишь в том случае, если застрахованный имеет кредитные обязательства перед банком, и при потере трудоспособности может претендовать на часть страховой суммы. Но и эту часть компания перечисляет не ему, а в банк.
Если же застрахованный благополучно дожил до окончания действия договора, ни его семья, ни он сам денег не получают. В этом – основное отличие срочного страхования от накопительного. Но страховщики утверждают, что деньги не остаются в компании – их выплачивают потерявшим кормильца семьям.
     Ведь договор можно заключить на срок от года до сорока лет. Однако при этом надо пройти медицинское освидетельствование. Договор не заключат с онкобольным, инвалидом I-II группы или человеком, признанным недееспособным, состоящим на учете в психоневрологическом, туберкулезном, наркологическом диспансерах, ВИЧ-инфицированным или больным СПИДом. Однако, если договор заключен на 20 лет и в этот период у клиента обнаружили серьезную болезнь, обязательства страховой компании остаются неизменными. Сумма страховки – до 200 тысяч грн.

Что выбрать для инвестирования – пенсионный фонд или страховую компанию?

 

Особой разницы между пенсионным фондом и страховой компанией нет. Страховая компания может предложить больший набор услуг (в дополнение к накоплению и аннуитетным выплатам, в частности страхование на случай смерти, инвалидности, заболевания…) и больше вариантов выбора инвестиционных программ.

Бизнесс страховой компании более диверсифицирован и в случае роста продолжительности жизни пенсионеров ее убытки будут меньше, чем у пенсионного фонда.

С другой стороны, пенсионные деньги, хранящиеся в страховой компании не выделяются в отдельный фонд и в случае банкротства страховой компании эти деньги могут быть потеряны.
В то же время, при банкротстве управляющей компании пенсионного фонда деньги пенсионеров сохранятся.
В этом смысле интересным является пенсионный фонд под управлением страховой компанией. Такой симбиоз позволяет сочетать лучшие качества обеих форм организации дополнительго пенсионного обеспечения.

Банковский депозит или накопительное страхование жизни? Что лучше?

 

Страховщики не дождались очередей за полисами долгосрочного страхования жизни и предложили клиентам «короткие» страховки.

Теперь можно не ждать прибыли 15—20 лет, зажав нервы в кулак, а забрать деньги с инвестиционным доходом (минимум 4% годовых) уже через 1—5 лет. Чем выгодны такие полисы сейчас и чем рискованны?

Собравшись писать эту статью, автор случайно вспомнил разговор со знакомым. «Для меня банковский депозит всегда являлся эталоном приумножения средств, а альтернативные источники вообще не интересовали», — делился своим мнением бывший однокурсник Андрей. — «Фондовый рынок — это незнакомо и довольно рискованно, негосударственный пенсионный фонд — очень долго, а значит, опасно, страхование жизни — опять-таки долго и запутанно».
Все верно, никто не спорит. Особенно не спорит сейчас, когда бушует финансовый кризис и фондовые индексы валятся, как кегли. Но держать все «яйца» в одной корзине всегда было опасно. Почему бы не задуматься об альтернативном «сундуке», в котором можно будет хранить свои сбережения?

Действительно, альтернативой вполне может стать краткосрочный накопительный договор страхования жизни. Такой полис позволяет накопить деньги за 1—5 лет, получить инвестиционный доход в размере не менее 4% годовых, к тому же еще и обеспечить владельцу страховую защиту на случай смерти или инвалидности.

Короткая и дорогая
Минимальный платеж по такой «короткой» страховке составляет от 1000 грн. в год. При этом размер страховой суммы клиент выбирает сам. Это может быть 10 тыс. грн. и даже 1 млн. грн. Правда, чтобы накопить миллион на протяжении пяти лет придется платить 17 тыс. грн. ежемесячно.
Конечно, влияет на платежи по страховке и срок накопления. Чем он короче, тем больше придется отдавать страховщику.

К примеру, для страхового покрытия в 100 тыс. грн. сроком на три года придется платить около 33 тыс. грн. ежегодно, а для 500 тыс. грн. сумма платежа составит уже почти 167 тыс. грн. в год.

Для сравнения: если накапливать 100 тыс. грн. в течение 20 лет, платить придется примерно 4 тыс. грн. в год, а 500 тыс. грн. — 20,5 тыс. грн. в год (расчеты для молодых людей в возрасте 30 лет).

Для физического лица, конечно, есть возможность заключить накопительный договор на несколько лет. Но вопрос в том, насколько безболезненно для своего кошелька можно сформировать накопления за столь короткий срок?

Периодичность уплаты взносов обычно остается на усмотрение страхователя. Но и здесь есть свой «черт в табакерке»: страховщики часто пытаются вынудить клиента заплатить деньги раз в год. В противном случае при ежемесячной уплате платежей общий размер годового взноса по страховке они поднимают на 6%, при ежеквартальной — на 4%, а если платить раз в полгода — то на 3%.
Кстати, ежегодная индексация (увеличение страховой суммы с учетом официального индекса инфляции), которую часто рекламируют страховщики, на деле представляет собой ежегодное увеличение страхового взноса за счет клиента. Инфляция 20% за год? Вносите на следующий год на 20% больше. Вот и вся индексация.
В целом же, страховка жизни является инструментом достаточно гибким. Даже после заключения договора можно в любую сторону менять и страховую сумму, и валюту страхования, и размер ежемесячных платежей. Правда, при существенном увеличении страховой суммы страховщик, скорее всего, проведет переоценку степени риска и даже может потребовать от клиента пройти медосмотр.
Доходно ли?

Принцип действия полиса прост: компания осуществит выплату страховой суммы по окончании срока действия договора (при дожитии) либо в случае смерти, инвалидности застрахованного.

Как и для долгосрочных страховок, в соответствии с законодательством, страховщик должен обеспечить доход 4% годовых в гривнах. А вот все, что выше этого, зависит от эффективности инвестиционной стратегии компании. В среднем за прошлый год страховщики обеспечили клиентам доходность на уровне 8—20% годовых, в 2006-м — 10—16%, в 2005-м — 11—14%. В этом году ожидается, что доходность будет немногим ниже, чем в прошлом и составит в среднем где-то 17—18% годовых (во всяком случае, такие радужные прогнозы нам озвучили страховщики). У «Денег» есть по данному поводу сомнения — фондовый рынок падал, поэтому на такой уровень доходности могут рассчитывать компании, державшие деньги преимущественно на гривневых банковских депозитах.
Между тем, согласно законодательству, портфели «лайфовых» страховщиков могут состоять из депозитов максимум на 50%, из облигаций — до 40%, из гособлигаций — до 10%. А вот в акции страховщики имеют право размещать до 30% своих резервов, но виду рискованности этого инструмента большинство компаний вкладывают в акции лишь 3—4% инвестируемых средств, а некоторые вообще отказываются от этого инструмента.
Волнения на фондовом рынке существенно не повлияли на структуру инвестиционного портфеля страховщиков. Если и были потери, то они, скорее всего, связаны с неоднократными изменениями требований регулятора по размещению резервов страховых компаний.

Естественно, далеко не все страховщики зарабатывают под 20% годовых. Даже среди лидеров рынка есть компании, которые выше 6—8% в год не поднимаются — и при этом здорово злят своих клиентов сказками о невероятной надежности своих инвестиционных стратегий.

В этом случае даже предоставляемая полисом страховая защита на случай смерти застрахованного не оправдывает разницы в доходности с банковским депозитом (этой осенью — от 16% до 20% в гривнах).
На чем теряем?
К тому же даже из краткосрочного договора запросто выйти не удастся: почти всегда выкупная сумма (сумма при досрочном расторжении страховки) формируется после 1—3 лет его действия, и разрыв полиса до наступления «часа икс» грозит ПОЛНОЙ потерей платежей.
Но и наличие выкупной суммы совершенно не означает возврата всех внесенных взносов. Так страховщики обеспечивают себе свободу рук при формировании инвестиционной стратегии. Со временем выкупная сумма растет (от 25% объема взносов до 99%), но, даже заключив договор на пять лет, через три года можно рассчитывать не более чем на 50% внесенных платежей.

Конечно, имеет значение и то, что при разрыве договора страхователь возмещает еще и затраты на ведение дела (около 3—15%), рассчетно-кассовое обслуживание (зависит от тарифов банка, через которые клиент осуществлял трансакции по внесению платежей, снятию выкупной суммы).

Со страхователя взимается также налог в 15% на полученную им сумму — при досрочном расторжении полиса.
Отдают же выкупные суммы страховщики легко. Никаких особых условий нет. Клиент выражает желание расторгнуть договор, подает письменное заявление. Договор расторгается, клиент получает об этом письменное подтверждение и выкупную сумму.
Не стоит страховщику забывать о таком важном вопросе, как налоговый кредит. Увы, но, приобретая полис менее чем на 10 лет, нет возможности получить эту льготу.
Из возможных неприятностей стоит упомянуть дополнительные расходы в том случае, если задержать оплату страховки. В этом случае страховщики дают клиентам льготный период (30—45 дней), но если и после него страхователь продолжает страдать «забывчивостью», компания самовольно редуцирует (уменьшает) страховую сумму по договору. Некоторые компании дополнительно начисляют еще и пеню из расчета около 1% суммы взноса за каждый месяц просрочки, и впоследствии клиент обязан уплатить накопившийся долг и штрафные санкции.

Если же задержка платежей страхователем происходит до формирования выкупной суммы (в первые несколько лет), страховое покрытие вообще обнуляется.

Поэтому в случае финансовых затруднений лучше всего написать заявление и «заморозить» страховые платежи на необходимый срок, после чего возобновить уплату взносов, скорректированных с учетом накопившегося долга.
Конечно, каждый решает сам, каким образом накапливать деньги: нести их на депозит, в «лайфовую» страховую компанию или еще куда. Но не будем забывать, что вкладчик банка может забрать деньги в любое время без потерь капитала (теряется только часть процентов), имеет гарантии по возврату вклада на 50 тыс. грн. в случае банкротства банка, и его доход не подлежит налогообложению. Причем пополнять депозит можно по своему усмотрению, а вот платежи по полису придется вносить обязательно.

Аргументов в пользу банка, как видим, много. Один только «против» — депозит не обеспечит клиентам страховую защиту.

В общем, короткие полисы больше подойдут тем, кто всерьез нуждается в такой защите и к тому же не собирается расторгать договор досрочно. А еще для тех, кто накапливает деньги в разных инструментах — финансовые консультанты рекомендуют направлять на страхование жизни до 20% сбережений.

Накопительное страхование жизни 

(классическая схема)

 

Движение страховой премии, полученной от страхователя, по договору накопительного страхования жизни по классической схеме, упрощенно можно представить следующим образом.
Страхователь платит страховую премию (платеж), рассчитанную актуарием страховой компании по варианту, указанному в договоре страхования жизни. А страховщик по договору страхования жизни (10 или 20 лет) обязуется на внесенные деньги заработать страхователю инвестиционный доход, средняя величина которого в докризисные времена была 14-17% в гривне (в т.ч. 4% гарантированные).
Накопительный договор страхования жизни включает в себя как рисковое страхование жизни (риск смерти), так и накопительное – страховые резервы разбиваются на две части – накопительный резерв (70%) и рисковый резерв (15%), которые теоретически инвестируются в инструменты, указанные на рисунке, а практически – в депозиты.
Cхема накопительного страхования жизни (классический вариант)